К.э.н. Якунин С.В.
Саратовский государственный социально-экономический
университет,
Россия.
Изменение роли банков как финансовых посредников в современном мире и в России.
Эффективность финансовой системы зависит от многих
составляющих. Невозможно отрицать, что одной из главных составляющих являются
финансовые посредники, которые осуществляют
передачу денежных ресурсов от тех кто желает задержать свое потребление
сегодня, тем кто желает потребление свое увеличить. Тем самым финансовые
посредники определяют эффективность функционирования финансовой системы.
Преобразования происходящие в мировой экономике в настоящее время в условиях
мировой глобализации, заставляют еще раз переосмыслить роль кредитных
организаций как финансовых посредников в
экономическом развитии мировой экономики и России. Поскольку данные
изменения затрагивают благополучие всех граждан экономически развитых стран, а
не только узкий круг клиентов банков,
рассмотрение роли банков как финансовых посредников несомненно заслуживает
внимания.
Теорию финансовых
посредников рассматривали многие авторы А.Пигу, Р.Голдсмита, Дж.Герли, Е.Шоу,
У.Зилбера, Х.Патрика, Б.Фридмана, Й.Шумпетер. Й.Шумпетер рассматривая деловые
циклы писал: «связь(отношения) между выдачей кредита банком и нововведением – фундаментальное понимание
капиталистического двигателя», т.е. стимулом экономического роста выступает
новация, а обеспечивает ее появление кредит. Главная функция финансового
посредника – стимулирование предпринимательской деятельности и
платежеспособного спроса.
Несомненно, представляет
интерес роль которую играют банки как финансовые посредники в современных условиях.
Согласно банковской теории, вплоть до 90-х годов к особым преимуществам банков
относили их функции по распоряжению вкладами и предоставлению кредитов. В
последние годы отмечается, что особая роль банков базируется в большей степени
не на их возможности предоставлять займы, а на их обязательствах по
кредитованию – банки владеют резервами в форме наличных и ценных бумаг,
позволяющие выполнять эти обязательства.[1] Таким
образом роль банков по распоряжению вкладами населения постепенно исчезает из
банковской теории. Это связано с тем, что финансовая революция на рынке
капиталов западных стран привела к структурным изменениям. Банки стали
утрачивать роль главных финансовых посредников. Произошло снижение доли
банковского сектора в объеме активов всех финансовых институтов. Об этом
свидетельствует снижение доли активов банковского сектора в объеме активов всех
финансовых институтов. В США за период с 1980г. по 1990г. эта доля снизилась с
52 до 37%, в Германии с 87 до 77, во Франции с 88 до 74 %. Лишь в Японии она
несколько выросла. Но вместе с тем
возросла доля финансового сектора. Доля финансовых активов в ВВП за период с
1980 по 1990 г. в США выросла с 4,61 до
7,56%, в Японии с 4,84 до 7,56%, в Германии с 3,17 до 3,98%, во Франции с
4,19до 6,26% [2]
Таким образом в странах
с развитой экономикой несомненно центральная роль кредитных организаций как
главных финансовых посредников в классическом их понимании в развитии экономики
снизилась, т.к. экономика этих стран вышла на более высокий уровень развития и
изменились функции банков как финансовых посредников. Часть функции в
результате структурных изменений взял на себя фондовый рынок и финансовые
институты действующие на нем. Фондовый рынок позволяет более быстро реагировать
на изменения происходящие в экономике и тем самым быстрее осуществлять
перераспределение капитала.
Развитие и изменение форм
банков как финансовых посредников в настоящее время преследует цель повышение
рентабельности их работы и зависит от изменения законодательства координирующих
их деятельность. Международная финансовая интеграция в первую очередь позволяет
диверсифицировать риски финансовых посредников, тем самым обеспечивая более
высокое поступление инвестиций и следовательно более высокий показатель
экономического роста. Банки как финансовые посредники продолжают оказывать
влияние на формирование мировой хозяйственной конъюнктуры и перспективы
мирового развития в целом, прежде всего через перераспределение капитала в
мировом масштабе.
Общемировая тенденция снижения доли
рынка традиционно банковских услуг, с одной стороны вынуждает банки искать
новые рынки для размещения денежных средств, с другой стороны в условиях
жесткой конкуренции несомненно будет наблюдаться тенденция снижения банковской
маржи. Банки вынуждены искать новых клиентов для осуществления своих активных
операций. Они все больше уделяют внимание в своей
работе развитию направления потребительского кредитования. Так например в
настоящее время во Франции банк BMP (БМП) увеличивает свою
долю в акционерном обществе «Лафайет», однако причиной увеличения пакета
акций является то, что «Лафайет»
принадлежит компания потребительского кредитования «Кофенога» занимающее 3
место во Франции по объему потребительского кредитования. Таким образом банки
стараются приобрести уже готовые сети по потребительскому кредитования.
Несомненно, на поведение
и развитие финансовых посредников оказывает влияние модель фондового рынка
которая действует в той или иной стране. Исследователи обычно выделяют две
модели фондового рынка: американскую и европейскую. Американская модель фондового рынка
представляет собой большую распыленность акционерного капитала. Европейская
модель представляет более концентрированную структуру собственности акционерных
обществ. Также хочется отметить, что в Американской модели главную роль в перераспределении денежных средств -
фондовый рынок, в Европейской - банки.
Многие ученые отмечают что, в России складывается модель
фондового рынка которая тяготеет к европейской модели, т.е. представляет собой
более концентрированную структуру собственности акционерных обществ.
На мой взгляд развитие банков как финансовых посредников в России в условиях глобализации будет сочетать в себе обе модели. Это будет вызвано прежде всего тем, что крупные компании постепенно осознают преимущества которые им дает диверсификация источников получения капитала. Т.е. параллельное заимствование денежных ресурсов: как через получение кредита в банке, так и путем эмиссии ценных бумаг на фондовом рынке. Причем в условиях глобализации получение кредита и эмиссиия ценных бумаг будут происходить на рынках разных стран.
По данным
исследования, проведенного ассоциацией региональных банков "Россия",
на повышение рентабельности банковского бизнеса надеются лишь 9,1% опрошенных
банкиров, на сохранение текущего уровня - 31,1%, 56,5% ждут постепенного
снижения, а 3,3% - резкого падения. Главная причина это падение доходности
вызванная растущей конкуренцией. Снижение маржи происходит в тех секторах
предоставляемых услуг, где конкуренция особенно высока между российскими и иностранными
банками. Это вызвано отчасти тем, что круг основных операций, которые проводят
российские банки, достаточно ограничен, а ценовая политика зависит от
предложений конкурентов, а не от уровня рисков. Таким образом выбор ценовой
политики в работе Российских банков является наиболее важным элементом его выживания в условиях ужесточения
конкуренции. Развитие ценовых стратегий банка должно увязываться с общей
стратегией маркетинга выбранного
кредитной организацией. Банки зачастую ориентировались на определение общей
прибыли, не уделяя внимания затратам по оказанию отдельно взятых услуг. В связи
с конкуренцией среди кредитных организаций существенно изменилось понимание
источников дохода банков как разницы между процентами по ссудам и депозитам. В
связи с этим изменились подходы кредитных организаций к разработке своих
ценовых стратегий.
Стратегии ценообразования
всем известны и они могут преследовать самые разнообразные цели. Основными ценовыми стратегиями являются:
максимизация текущей прибыли (премиальное ценообразование), удержание позиций
на рынке (нейтральная стратегия ценообразования), лидерство в качестве продукта.
Ценовая стратегия
максимизация текущей прибыли, выполнима при следующих условиях: когда банк
оказывает уникальные услуги, в предоставлении которых у него нет конкурентов;
спрос на те или иные банковские услуги значительно превосходит их предложение.
Однако предоставление уникальных услуг, которых нет у конкурента, в банковском
секторе в условиях жесточайшей конкуренции почти невозможно.
Более традиционна
следующая ситуация: в условиях перенасыщения рынка банковских услуг, банк заинтересован сбывать свои продукты по
любой цене с целью лишь удержать свои позиции на рынке (нейтральная стратегия
ценообразования). При такой ситуации кредитные институты оказывают услуги
клиентам в ряде случаев даже себе в убыток. Однако долгое осуществление такой
стратегии возможно только в том случае, когда вы хотите вытеснить конкурента с
рынка и вы обладаете большим запасом прочности.
Стратегия лидерства на
рынке, заключается в захвате лидирующего положения на рынке на самых ранних
этапах жизненного цикла продуктов-новинок. На основе точного определения
структуры затрат на оказание того или иного вида услуг банки рассчитывают такие
цены, которые позволили бы им довольно долго работать с достаточной прибылью,
были бы доступны клиентам и не вызывали желание у конкурентов побороться за
лидирующее положение на рынке.
Лидерство в качестве
продуктов, банки стремятся превзойти конкурентов путем максимального повышения
качественных показателей своей деятельности. Улучшение качества продуктов
позволяет повысить цены на них, и это повышение рассматривается потребителями
как вполне допустимое при повышение их качества.
Выбрав ценовую политику,
банк должен выбрать и метод ценообразования.
Ценообразование по методу
средние издержки плюс прибыль. Данный метод ценообразования не принимает во
внимание следующие факторы: уровень спроса на банковский продукт;
чувствительность клиентов к уровню устанавливаемых цен; уровень цен
конкурентов. Однако данный вид ценообразования имеет негативный момент так как
он должен принимать во внимание и сопоставлять
уровень текущих рыночных ставок с уровнем услуг которые предлагает банк.
Ценообразование на основе
уровня текущих рыночных ставок. Данный метод предполагает ориентацию банка при
установлении цен на свои продукты на цены, действующие на рынке, то есть
инициатива в ценообразовании отдается конкурентам. Однако на самом деле мелкие
банки вынуждены следовать данной стратегии так как в условиях жесткой
конкуренции возможен уход клиентов из банка предлагающих рыночные ставки
больше, чем его конкуренты.
Ценообразование на основе
взаимоотношения с клиентурой. Налаживание хороших отношений с клиентами банков
всегда являлось необходимым условием для обеспечения нормальной деятельности
банка. В соответствии с этим стоится и ценовая стратегия банка, максимально
учитывающая интересы наиболее перспективных клиентов банка. Необходимым
условием данной метода является необходимость четкого знания банком структуры
своих затрат и установление цен на отдельные услуги с таким расчетом, чтобы они
перекрывали издержки, связанные с их оказанием, и обеспечивали бы общий высокий
уровень доходности банка.
Ценообразование с целью
проникновения на рынок. В условиях сильной конкуренции на рынке банковских
услуг кредитные институты вынуждены бороться со своим продуктом к потребителям,
уже привыкших к преимуществам перенасыщенного рынка. Кредитные институты обычно
применяют следующий метод ценообразование с целью проникновения на рынок, он
носит название ценового прорыва или стратегия проникновения. Данная стратегия
предполагает достижение максимально возможных объемов продаж при помощи низких
цен, обеспечивающих большую прибыльность. В отличие от предприятий кредитные
организации имеют ряд особенностей. Прежде всего на территории России действуют
кредитные организации уставной капитал которых сформирован за счет средств
нерезидентов. Безусловно данные банки обладают преимуществами в осуществлении
стратегии проникновения. Особенности
банковской деятельности таковы, что долго продукты не могут оставаться
уникальными, рано или поздно они все равно будут развиваться конкурентами.
Таким образом создать надежные барьеры для вхождения соперников на рынок
практически невозможно. Также банковские услуги легко модифицируются в
результате чего конкуренция только нарастает.
Существует мнение, что
степень открытости национальной экономики должна соответствовать уровню
развития банковской системы страны. Так как отечественные банки еще не готовы
противостоять в конкурентной борьбе зарубежным банкам. Однако на мой взгляд в
условиях стремительно развивающихся информационных технологиях в скором времени
позволит зарубежным банкам предлагать свои услуги клиентам не прибегая к
традиционным способам работы, таких как открытия и регистрация банка в той
стране где предлагается данная услуга. Все это будет происходить посредством
интернет-банкинга, ориентированного как на проведение отдельных операций, так
и на индивидуальный пакет услуг для каждого
клиента.
В результате глобализации финансовых рынков
произошли и будут происходить следующие изменения функций кредитных организаций
как финансовых посредников на современном этапе:
Во-первых,
постепенно исчезает из банковской
теории роль банков по распоряжению
вкладами населения. Это произошло прежде всего за счет того, что крупные
иностранные банки имеют достаточно собственных средств и не испытывают
необходимость в привлечении заемных. Обслуживание же населения сводится прежде
всего в «облегчении» его повседневной жизни прежде всего через пластиковые
карты. Для приумножения собственных денежных средств, население пользуется
услугами институциональных инвесторов
работающих на фондовом рынке. Это происходит прежде всего в развитых странах,
но данный процесс несомненно постепенно распространится и в России.
Во-вторых,
переход развитых стран к так называемому
потребительскому обществу рассматривает население как конечного потребителя.
Таким образом кредитование население рассматривается банками как основа
развития активных операций банка и в конечном итоге экономики страны.
Во-третьих,
глобализация экономики диктует необходимость принятия унифицированных законов
которые регламентируют деятельность банков как финансовых посредников в целом в
мире. Глобализация экономики способствует появлению банков с иностранным
капиталом в России, что позволит населению страны получит более качественные
банковские услуги мирового уровня.
В-четвертых, формы,
модели и размеры банков будут определяться прежде всего стремлением повышения их рентабельности.
Данный процесс в России будет
сопровождаться слиянием банков имеющие
разные комбинации активов и пассивов, для изменения структуры своих
обязательств. В
конечном итоге банки будут структурироваться вокруг ограниченного числа
крупных банковских групп. При этом крупные банки претендующие на роль лидера
вероятно всего будут представителями не только Российских банков, но и западных
банков.
Литература:
1.. Dufey G.
The blurring borders of banking // The world s new financial landscape:
Challenges for econ. Policy. / Ed. by Siebert H. –Berlin, etc., 2001. –
P117-137.
2.
An Assessment of Financial Reform in OECD Countries. OECD, Paris, 1995. P.58.
3. Рынок ценных бумаг №24(279) 2004. с.24-26. Оптимальное
управление.
4. Финансовый менеджмент. Бригхэм Ю., Эрхардт М. 10-изд. /
Пер с англ. Под ред. К.э.н. Е.А.Дорофеева-СПб.: Питер, 2005.- 960 с. с.132
5.Макконелл К., Брю С.Л. Экономикс.
Принципы проблемы и политика. В 2 т.: Пер с англ. – М.: Республика, 1992. –399
с.: табл.,граф.